Finanzen in der Schweiz: Wie hoch ist der Schweizer Leitzins?

Wie viele andere Länder hat auch die Schweiz eine Nationalbank und einen Leitzins. Aber was bedeutet das und wie wirkt sich dieser Zins auf die Finanzplanung von Schweizer Einwohnern aus? 

Der SNB Leitzins erklärt

Der Leitzins wird von der Schweizerischen Nationalbank festgelegt. Es handelt sich um den Zinssatz, den Geschäftsbanken an die Nationalbank zahlen, wenn sie Geld leihen. Wenn der Zinssatz steigt oder fällt, geben Geschäftsbanken die Änderungen an ihre Kunden weiter. Dadurch wird die Kreditaufnahme entweder billiger oder teurer. In der Regel wird der Nationalzinssatz alle drei Monate festgelegt.

Ist der Leitzins dasselbe wie der Referenzzinssatz?

Die SNB veröffentlicht zwei verschiedene Zinssätze. Der Leitzins ist ein breiteres Maß für die Wirtschaft und beeinflusst die Kreditkosten und das Niveau der Wirtschaftstätigkeit in der Schweiz. Der Referenzzinssatz ist spezifischer. Er ist der Durchschnitt aller Hypothekenzinssätze in der Schweiz und beeinflusst hauptsächlich Hypotheken und Mieten.

Weiterführende Literatur: Was ist der Schweizer Referenzzinssatz?

Auswirkungen des nationalen Leitzinssatzes auf die persönliche Finanzplanung in der Schweiz

Der Leitzins wirkt sich auf öffentliche Entscheidungen, Unternehmen und die persönliche Finanzplanung von Privatpersonen in der Schweiz aus. Er ist ein wichtiger Maßstab dafür, wie es der Wirtschaft geht und worauf der aktuelle Fokus liegt.

Verbraucher

Wenn die Preise steigen, kann die SNB den Zinssatz erhöhen, um die Wirtschaft zu bremsen und eine übermäßige Inflation zu stoppen. Dies funktioniert, weil Banken und damit auch Privatpersonen aufgrund einer Zinserhöhung mehr für die Kreditaufnahme zahlen müssen. Daher können sie weniger Geld ausgeben. Die Nachfrage sinkt und die Preise für Waren fallen.

Andererseits kann eine schwache Wirtschaft durch eine Senkung des Zinssatzes angekurbelt werden. Wenn Banken – und damit auch Verbraucher – günstiger Geld leihen können, geben sie eher Geld aus.

Sparende

Sparende profitieren von steigenden Zinsen, weil sie mehr Zinsen auf ihr eingezahltes Geld erhalten. Als der nationale Zinssatz in den Jahren vor 2022 negativ war, mussten viele Menschen für ein Sparkonto bezahlen. Jetzt, da die Zinssätze höher sind, zahlen die Banken wieder Zinsen.

Investoren

Für Investoren gilt das Gegenteil. Die Zinsen werden erhöht, um die Wirtschaft zu bremsen, und gesenkt, um sie anzukurbeln. Investoren können bei niedrigeren Zinsen mit besseren Renditen rechnen, da Unternehmen in Niedrigzinsphasen oft mehr Geld aufnehmen und schneller wachsen.

Hausbesitzer

Je niedriger der Schweizer Leitzins, desto niedriger die Hypothekenzinsen. Allerdings ist dieser Effekt oft erst nach mehreren Jahren spürbar, da viele Menschen Festhypotheken haben. Aus diesem Grund dauert es länger, bis sich der Referenzzinssatz für Hypotheken ändert als der nationale Zinssatz.

Mieter

Die Mieten sind an den hypothekarischen Referenzzinssatz gebunden. Steigt dieser, kann der Vermieter eine Mieterhöhung verlangen. Sinkt er, kann der Mieter eine Senkung der Miete verlangen.

Obwohl der Referenzzinssatz für Hypotheken an den nationalen Zinssatz gekoppelt ist, ändert er sich viel langsamer, sodass eine Anpassung des nationalen Zinssatzes nicht sofort zu höheren oder niedrigeren Mieten führt.

 

Der Wechselkurs des Schweizer Franken

Wenn Banken weniger Geld leihen, verringert sich der Gesamtbetrag der verwendeten Währung und die Währung wird wertvoller. Deshalb wirken sich hohe Zinssätze in der Regel positiv auf den Wert einer Währung aus. Allerdings müssen auch die Zinssätze der anderen Länder berücksichtigt werden. Wenn sie in etwa im gleichen Maße steigen oder fallen, kann die Auswirkung auf den Wechselkurs minimal sein.

 

Wie hoch ist der aktuelle Schweizer Leitzins?

Der Schweizer Leitzins war viele Jahre lang negativ, ist aber jetzt wieder positiv. Im Jahr 2023 und Anfang 2024 war er noch 1,75 %, aber derzeit liegt er bei 0,5 %. Die nächste Aktualisierung wird im März 2025 erwartet.

 

Der Schweizer Leitzins kann sich erheblich auf die persönliche Finanzlage von Einzelpersonen in der Schweiz auswirken. Er beeinflusst Ersparnisse, Investitionen, Hypotheken, Mieten und Wechselkurse. Wenn Sie mehr über das Leben und Arbeiten in der Schweiz erfahren möchten, laden Sie unser umfassendes E-Book herunter und abonnieren Sie jetzt den monatlichen Newsletter der Rigby AG. Wir veröffentlichen und teilen regelmäßig Informationen über die Schweizer Finanzen und den Arbeitsmarkt.